1）過去4年該公司沒有發(fā)放股利，根據(jù)過去4年的資料計算得出的連續(xù)復(fù)利報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為41.84%，年復(fù)利報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為53.48%。老師，考試出現(xiàn)這個怎么辦。計算也不能帶只能是普通的計算器

財管第五章計算權(quán)益成本的時候，求出了β值是1.0121，題目給出了無風(fēng)險利率是5％和市場平均風(fēng)險報酬綠10％計算權(quán)益成本，不應(yīng)該是5％+1.0121*（10％－5％）嗎，為什么直接是5％+1.0121*10％而且10％又不是分險溢價啊如果是風(fēng)險溢價的話就直接乘了

老師，請問27題的D，根據(jù)Rm-R f為市場風(fēng)險溢酬的公式，那其中的無風(fēng)險收益率R f的增減變動，應(yīng)該會影響市場風(fēng)險溢酬啊，為什么這題說不影響呢？會不會是答案有誤，出自東奧輕二財會。

財管資本市場現(xiàn)那塊，計算總期望報酬率的公式為Q*風(fēng)險組合報酬率＋（1-Q）*無風(fēng)險組合的報酬率，其中這個1-Q為投資于無風(fēng)險資產(chǎn)的比例。假設(shè)我全部購買的是風(fēng)險組合，沒有購買無風(fēng)險的，計算1-Q的時候從定義上來說不應(yīng)該是0么，因為我一分錢也沒用于投資無風(fēng)險資產(chǎn)，但是實際計算的時候依舊還是可以計算1-Q，這是為啥，麻煩老師幫忙答下疑。

1．某被評估企業(yè)擁有黃河集團(tuán)發(fā)行的按年付息的四年期付息債券1000張，債券面值共計100000元，年利率15%，單利計息，評估基準(zhǔn)日距到期日3年，當(dāng)時國庫券利率為12%。經(jīng)評估人員分析調(diào)查，發(fā)行企業(yè)經(jīng)營業(yè)績較好，兩年后有還本付息的能力，風(fēng)險不大，風(fēng)險報酬率取值3%，以國庫券利率作為無風(fēng)險報酬率，折現(xiàn)率為15%。要求：計算債券評估值老師是機(jī)器回復(fù)嗎？為啥一直問我哪里不清楚，我需要解題步驟