你好 舉一個例子，比如我丟了100元，很心疼，但是你丟了100元就無所謂，這個我的敏感性就大于你的了

便于理解，假設(shè)永續(xù)債券，每年支付利息5元，市場利率5%，那就是價值100元，假設(shè)市場利率變到4%，就是125元，6%變到5/6%元，利率下降影響更大

你好，。假設(shè)有一張一年期債券，面額1元，票面利率100%，市場利率=票面利率時，債券價值=（1%2B1）/（1%2B100%）=1。市場利率低于票面利率一倍（即市場利率=0%）時，債券價值=（1%2B1）/（1%2B0%）=2市場利率高于票面利率一倍（即市場利率200%）時，債券價值=（1%2B1）/（1%2B200%）=0.66本質(zhì)是數(shù)學(xué)問題，分子不變時，分母對分?jǐn)?shù)的影響。

學(xué)員，（1）利率敏感性資產(chǎn)（Interest Rate Sensitive Assets, IRSA或ISA）是指那些在一定期限內(nèi)到期的或需要根據(jù)最新市場利率重新確定利率的資產(chǎn)。 90%2B10%2B70=170 利率敏感性負(fù)債是指在一定時限內(nèi)到期的或需要重新確定利率的負(fù)債. 50%2B60%2B10=120 重定價缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債=170-120=50 （2） 利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債不等價變動中產(chǎn)生的利率風(fēng)險,主要源于商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不匹配。當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債,即銀行經(jīng)營處于“正缺口”狀態(tài)時,隨著利率上浮,銀行將增加收益,隨著利率下調(diào),銀行收益將減少;反之,利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債,即銀行存在“負(fù)缺口”狀態(tài)時,銀行收益隨利率上浮而減少,隨利率下調(diào)而增加。這意味著利率波動使得利率風(fēng)險具有現(xiàn)實可能性,在利率波動頻繁而又缺乏風(fēng)險管理措施的情況下,銀行可能遭受嚴(yán)重的風(fēng)險損失。 影響:當(dāng)給定時段的利率敏感型資產(chǎn)(包括表外業(yè)務(wù)頭寸)小于利率敏感型負(fù)債時,就會出現(xiàn)負(fù)的敏感型缺口。這意味著市場利率上升會導(dǎo)致凈利息收入下降;反之,正的或資產(chǎn)敏感型缺口意味著銀行的凈利息收入會因利率水平下降而減少。

你好? 若為票面利率，則期限越長可規(guī)避利率下降風(fēng)險； 若為市場利率，長期債券的久期一般大于短期債券，而久期作為價格百分比對收益率變化百分比的測量，越大表明價格波動帶來的收益越高，所以長期債券價格因收益率下降帶來的上漲幅度更大，收益率更高。 ?? 比如:短期債券有可能只有三天 就是時間短 ，三天就還款了市場利率剛變債券都沒來得及反應(yīng)就到期了