兩年期歐式看漲期權，行權價格為52元，當前價格為50元。可利用兩步二叉樹模型解決估值問題，每個步長為1年，在每個單步二叉樹中股票價格或者按比率上升20%，或者按比率下降20%，無風險年利率5%。 1.畫出兩步二叉樹模型圖； 2.求出該歐式看漲期權的價格。

設某執(zhí)行價格為80元的歐式看漲期權，距行權日還有兩期的時間，當前標的股票的價格是100元，在每期股票價格只有兩種變動可能：上漲20％或下跌16.67%。每期的無風險利率是2.5%。(1）在二叉樹圖中列出股票價格可能出現(xiàn)的變化路徑。(2）求當前期權的理論價格Co?量價鴨提示：u=1+20%=1.2,d=1-16.67%=0.83331）推演出股票每期價格可能的變化情況2）計算出期權在股票各種價格狀態(tài)下的價值

兩年期歐式看漲期權，行權價格為52元，當前價格為50元。可利用兩步二叉樹模型解決估值問題，每個步長為1年，在每個單步二叉樹中股票價格或者按比率上升20%，或者按比率下降20%，無風險年利率5%。1、畫出兩步二叉樹模型圖；2、求出該歐式看漲期權的價格。

2.某歐式看跌期權，當前股票價格為48元，行權價格為50元。有效期為2年，每個步長為1年，在每個單步二叉樹中股票價格或者按比率上升15%，或者按比率下降15%，無風險年利率為6%，請利用兩步二叉樹模型解決估值問題

2.某歐式看跌期權，當前股票價格為48元，行權價格為50元。有效期為2年，每個步長為1年，在每個單步二叉樹中股票價格或者按比率上升15%，或者按比率下降15%，無風險年利率為6%，請利用兩步二叉樹模型解決估值問題