兩年期歐式看漲期權(quán)，行權(quán)價格為52元，當(dāng)前價格為50元。可利用兩步二叉樹模型解決估值問題，每個步長為1年，在每個單步二叉樹中股票價格或者按比率上升20%，或者按比率下降20%，無風(fēng)險年利率5%。 1.畫出兩步二叉樹模型圖； 2.求出該歐式看漲期權(quán)的價格。

簡答題一個兩步二叉樹歐式看跌期權(quán)，每步為1年的期長，期權(quán)期限為2年。股票初始價格50元，u=1.356、d=0.744，無風(fēng)險收益率為5%，看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為50元．計算該歐式看跌期權(quán)期初的價格。

兩年期歐式看漲期權(quán)，行權(quán)價格為52元，當(dāng)前價格為50元。可利用兩步二叉樹模型解決估值問題，每個步長為1年，在每個單步二叉樹中股票價格或者按比率上升20%，或者按比率下降20%，無風(fēng)險年利率5%。1、畫出兩步二叉樹模型圖；2、求出該歐式看漲期權(quán)的價格。

2.某歐式看跌期權(quán)，當(dāng)前股票價格為48元，行權(quán)價格為50元。有效期為2年，每個步長為1年，在每個單步二叉樹中股票價格或者按比率上升15%，或者按比率下降15%，無風(fēng)險年利率為6%，請利用兩步二叉樹模型解決估值問題

2.某歐式看跌期權(quán)，當(dāng)前股票價格為48元，行權(quán)價格為50元。有效期為2年，每個步長為1年，在每個單步二叉樹中股票價格或者按比率上升15%，或者按比率下降15%，無風(fēng)險年利率為6%，請利用兩步二叉樹模型解決估值問題