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股價(jià)下降時(shí)利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理計(jì)算期權(quán)價(jià)值,這個(gè)問題解題思路是什么

2023-08-26 16:01
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齊紅老師

職稱:注冊會(huì)計(jì)師;財(cái)稅講師

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2023-08-26 16:31

期權(quán)估值風(fēng)險(xiǎn)中性原理計(jì)算公式: 到期日價(jià)值的期望值=上行概率×Cu+下行概率×Cd 期權(quán)價(jià)值 =到期日價(jià)值的期望值÷(1+持有期無風(fēng)險(xiǎn)利率) =(上行概率×Cu+下行概率×Cd)/(1+r) 上行概率的計(jì)算 期望報(bào)酬率(無風(fēng)險(xiǎn)利率) =上行概率×上行時(shí)報(bào)酬率+下行概率×下行時(shí)報(bào)酬率 假設(shè)股票不派發(fā)紅利,股票價(jià)格的上升百分比就是股票投資的報(bào)酬率。 期望報(bào)酬率(無風(fēng)險(xiǎn)利率) =上行概率×股價(jià)上升百分比+下行概率×(-股價(jià)下降百分比)

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快賬用戶1685 追問 2023-08-26 16:34

股票價(jià)格下降時(shí),該怎么算,股票價(jià)格下降會(huì)影響期權(quán)的價(jià)值嗎

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齊紅老師 解答 2023-08-26 16:38

http://www.yjcf360.com/gushifocus/837552.htm 看看這里對你有幫助

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2023-08-26
你好,大多數(shù)情況下,策略涉及短期資金借貸或投資,可以直接使用報(bào)價(jià)利率;如果策略更復(fù)雜,可能需要使用有效年利率或其他適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率。
2024-07-06
你好,學(xué)員,稍等一下
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