辦理套期保值期貨交易的企業(yè)，應設置“期貨保證金”科目，并在該科目下設置“套保合約”和“非套保合約”明細科目，分別核算企業(yè)進行套期保值交易和非套期保值（投機）交易買、賣期貨合約所占用的資金。 辦理套期保值期貨交易的企業(yè)，應設置“套保損益”科目，核算企業(yè)在辦理套期保值交易過程中所發(fā)生的手續(xù)費、結(jié)算盈虧以及被套期保值項目公允價值的變動金額。 五、套期保值涉及的會計處理 ?笙企業(yè)因從事期貨業(yè)務劃出或追加的保證金，借記“期貨保證金——非套保合約”科目，貸記“銀行存款”科目；劃回的保證金，進行相反的會計分錄。 ?笙企業(yè)開倉建立套期保值頭寸或追加套期保值合約保證金時，應根據(jù)結(jié)算單據(jù)列明的金額，借記“期貨保證金——套保合約”科目，貸記“期貨保證金——非套保合約”或“銀行存款”科目。 ?笙企業(yè)套期保值合約平倉或月末結(jié)算持倉盈虧時，若是盈利，則借記“期貨保證金——套保合約”科目，貸記“套保損益”科目；若是虧損，則進行相反的會計分錄。 ?笙月末根據(jù)與被套期保值項目公允價值的變動，調(diào)整被套期保值項目賬面價值，若是公允價值上漲，則借記“材料采購”、“產(chǎn)成品”、“庫存商品”等科目，貸記“套保損益”科目；若是公允價值下跌，則進行相反的會計分錄。當然，一般情況下，套期保值合約盈虧與被套期保值項目公允價值變動方向相反。 ?笙企業(yè)套期保值合約在交易或交割時發(fā)生的手續(xù)費，按結(jié)算單據(jù)列明的金額，借記“套保損益”科目，貸記“期貨保證金——套保合約”科目。 ?笙企業(yè)套期保值合約平倉了結(jié)時，應結(jié)轉(zhuǎn)其占用的保證金，借記“期貨保證金——非套保合約”科目，貸記“期貨保證金——套保合約”科目。 ?笙月末，將“套保損益”科目余額結(jié)轉(zhuǎn)至“本年利潤”科目?！疤妆p益”科目余額反映了當期套期保值期貨交易的實際效果。 六、賣出套期保值舉例說明 假設，5月1日某生產(chǎn)企業(yè)庫存有1000噸銅，每噸成本為3.8萬元，市場價為4.8萬元（公允價值），在不考慮其他因素的情況下，經(jīng)營利潤為1000萬元。經(jīng)分析未來市場情況，預計銅市場價格會下跌，為鎖定經(jīng)營利潤，該企業(yè)決定進行賣出套期保值。根據(jù)企業(yè)的庫存規(guī)模，賣出銅期貨合約200手（每手5噸），下單價格為每噸5萬元，且符合確認套期保值的條件。 5月31日，該企業(yè)將1000噸銅全部售出，每噸售價4.5萬元，同時將期貨合約進行平倉（買入銅期貨合約200手），每噸平倉價4.7萬元。在不考慮手續(xù)費及稅費的情況下，套期保值效果計算和會計處理如下： 套期保值工具（商品期貨合約）的收益： （5萬元/噸－4.7萬元/噸）×1000噸＝300萬元 借記“期貨保證金——套保合約”科目，貸記“套保損益”科目。 被套期保值項目（庫存商品）的公允價值收益： （4.5萬元/噸－4.8萬元/噸）×1000噸＝－300萬元 借記“套保損益”科目，貸記“庫存商品”科目。 套期保值效果分析： 期貨市場收益－現(xiàn)貨公允價值收益＝300萬元－300萬元＝0萬元，“套保損益”科目余額為零，套期保值效果100％，屬于高度有效。 經(jīng)套期保值后的企業(yè)經(jīng)營利潤： （4.8萬元/噸－3.8萬元/噸）×1000噸＝1000萬元 借記“銀行存款”或“應收賬款”，貸記“主營業(yè)務收入”；借記“主營業(yè)務成本”，貸記“庫存商品”科目。