老師請(qǐng)問：資本資產(chǎn)定價(jià)模型，題中給條件股票市場(chǎng)平均收益率，就用，股票市場(chǎng)平均收益率--無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。如果題中給是風(fēng)險(xiǎn)收益率，就用風(fēng)險(xiǎn)收益率*陪他系數(shù)。這樣對(duì)不對(duì)？

老師，A公司持有甲股票，它的貝塔系數(shù)是1.2，市場(chǎng)上所有的股票平均風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，則此股票的必要收益率為12.2%，這是判斷題是對(duì)還是錯(cuò)的？怎么區(qū)分題里面說(shuō)的是RM還是 RM減RF

關(guān)于單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)，下列說(shuō)法中正確的有（） A.表示單項(xiàng)資產(chǎn)收益率的變動(dòng)受市場(chǎng)平均收益率變動(dòng)的影響程度 B.取決于該項(xiàng)資產(chǎn)收益率和市場(chǎng)資產(chǎn)組合收益率的相關(guān)系數(shù)、該項(xiàng)資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差和市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差 C.當(dāng)β<1時(shí)，說(shuō)明其所含的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn) D.當(dāng)β=1時(shí)，說(shuō)明如果市場(chǎng)平均收益率增加1%,那么該資產(chǎn)的收益率也相應(yīng)增加1% E.當(dāng)β系數(shù)為0時(shí)，表明該資產(chǎn)沒有風(fēng)險(xiǎn) 不明白為什么D是對(duì)的，貝塔系數(shù)不是還有相關(guān)系數(shù)的影響，難道=1，就跟市場(chǎng)收益同步增減？

3、（15分）A：某企業(yè)持有甲、乙、丙三種股票構(gòu)成的證券組合，其β系數(shù)分別為1.8,1.5和0.7,在證券組合中所占比重分別為50%、30%和20%，股票的市場(chǎng)收益率為10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%。問：（1）該證券組合的β系數(shù)為多少？（2）該證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率是多少？（3）該證券組合的收益率是多少？B：如果證卷市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的收益率為6%，市場(chǎng)平均收益率為12%。問：（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率為多少？（2）如果某一投資計(jì)劃的β系數(shù)為0.6，其預(yù)期投資收益率為10%，是否應(yīng)該投資？（3）如果某證券的必要收益率為15%，則其β系數(shù)為多少？

如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率提高，則市場(chǎng)上所有資產(chǎn)的必要收益率均提高。為啥是對(duì)的呢 資本資產(chǎn)定價(jià)模型：R=Rf+B*（Rm-Rf） 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率提高，市場(chǎng)組合收益率不變，風(fēng)險(xiǎn)溢酬會(huì)降低，如果降低成負(fù)數(shù)，那么必要收益率怎么就一定是提高呢？