資本定價模型：R=Rf+B(Rm-Rf），這里必要收益率=無風(fēng)險收益率+市場收益與無風(fēng)險收益率之差的貝塔系數(shù)倍。這里面市場風(fēng)險是系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險之和嗎還是整體風(fēng)險，怎么理解？

如果無風(fēng)險收益率提高，則市場上所有資產(chǎn)的必要收益率均提高。為啥是對的呢 資本資產(chǎn)定價模型：R=Rf+B*（Rm-Rf） 無風(fēng)險收益率提高，市場組合收益率不變，風(fēng)險溢酬會降低，如果降低成負數(shù)，那么必要收益率怎么就一定是提高呢？

甲公司持有A、B兩種證券構(gòu)成的投資組合，假定資本資產(chǎn)定價模型成立。其中A證券的必要收益率為21%、β系數(shù)為1.6;B證券的必要收益率為30%，β系數(shù)為2.5。公司擬將C證券加入投資組合以降低投資風(fēng)險，A、B、C三種證券的投資比重設(shè)定為2.5:1:15，并使得投資組合的β系數(shù)為1.75。要求：(1)計算無風(fēng)險收益率和市場組合的風(fēng)險收益率不會算第一步無風(fēng)險收益率+1.6*市場組合的風(fēng)險收益率＝21%

判斷題： 依據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，資產(chǎn)的必要收益率不包括對公司特有風(fēng)險的補償。(　　) 【正確答案】正確 【答案解析】資本資產(chǎn)定價模型中，某資產(chǎn)的必要收益率是由無風(fēng)險收益率和資產(chǎn)的風(fēng)險收益率決定的。而風(fēng)險收益率中的β系數(shù)衡量的是證券資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險，公司特有風(fēng)險作為非系統(tǒng)風(fēng)險是可以分散掉的。 老師這個解析我不理解？特有風(fēng)險是啥？為啥不包括？

老師好，資產(chǎn)定價模型， 必要收益率＝Rf＋β×（Rm－Rf）RM 與RM-RF ，分不清，平均風(fēng)險收益率是RM-RF嗎還是