2.5長期股權投資減值 2018年12月31日,星海公司以支付現金方式取得宇通公司60%的股 63/64 典型案例 權，該項股權交易的具體情況及其他有關資料如下: 2018年11月5日，星海公司與東方公司簽訂收購其持有的1800萬股宇通公司股票的協議，該股票占宇通公司股份總額的60%。根據協議規(guī)定，股票轉讓價格為3 600萬元，款項于2018年12月31日前一次性支付，協議于簽訂當日生效。2018年12月31日，星海公司向東方公司付清購買股票的全部價款，并于當日辦妥股票轉讓手續(xù)，支付股票交易稅費18萬元。2018年12月31日 ，宇通公司可辨認凈資產公允價值為32000萬元。 星海公司將該項投資劃分為長期股權投資，并采用成本法核算。 要求:編制上述業(yè)務的會計分錄。 分析提示: 長期股權投資的核算有成本法和權益法，兩者之間有何差異?在成本法下，以現金方式取得長期股權投資的會計分錄應該怎樣編制?

投資者A和B分別是看漲期權的買方和賣方，他們就東方公司股票達成看漲期權交易。期權的有效期為3個月(歐式期權），協議價格50元/股，合約規(guī)定股票數量100張，期權費3元/張。在未來的3個月中，期權買方即投資者A在不同情況下（股票價格漲跌）進行不同的操作，相應的盈虧狀況將會如何呢？

二、甲公司是一家制造業(yè)上市公司，當前每股市價40元，市場上有兩種以該股票為標的資產的期權，歐式看漲期權和歐式看跌期權，每份看漲期權可買入1股股票，每份看跌期權可賣出一股股票，看漲期權每份5元，看跌期權每份3元，兩種期權執(zhí)行價格均為40元，到期時間為6個月，目前，有四種投資組合方案可供選擇，保護性看跌期權，拋補看漲期權，多頭對敲，空頭對敲。要求:(1)投資者希望將凈損益限定在有限區(qū)間內，應選擇哪種投資組合?該投資組合應該如何構建?假設6個月后該股票價格上漲20%，該投資組合的凈損益是多少?(2)投資者預期未來股價大幅度波動，應該選擇哪種投資組合?該組合應該如何構建?假設6個月后股票價格下跌50%，該投資組合的凈損益是多少?(3)投資者希望將凈損益限定在有限區(qū)間內，應選擇哪種投資組合?該投資組合應該如何構建?假設6個月后該股票價格下降20%，該投資組合的凈損益是多少?(4)投資者預期未來股價波動較小，應該選擇哪種投資組合?該組合應該如何構建?假設6個月后股票價格上升5%，該投資組合的凈損益是多少?(注:計算投資組合凈損益時，不考慮期權價格，股票價格的貨幣

假設甲乙兩家企業(yè)，甲在2022年10月15號買入當天發(fā)售的標的資產為A股票的為期3個月的歐式平價看漲期權標準化合約100份。每份臺約的標的都是1股。乙在2022年10月15號買入當天發(fā)售的標的資產也為A股票的為期3個月的美式平價看漲期權標準化合約100份。同樣每份合約標的1股。假設任何時候期權合約的市場價格都與其相應時間的理論價值相等。年化市場利率為10%。這里A股票為大家上次實驗數據中的第5只股票。也即對每個同學來講A股票是不一樣的。(1)假設甲乙兩人在10月15號買入相應期權合約后馬上交換（甲把買到的期權給乙，乙把買到的期權給甲）。請分別畫出甲乙兩人的這次交換操作的損益線并對圖形作解釋（要求精確，縱坐標和橫坐標上都有相應數值，并寫出相應數值的計算過程）。(2)假設甲乙兩人先在10月15號交換（甲把買到的期權給乙，乙把買到的期權給甲）。然后在11月15號再次交換（甲把手中的期權再還給乙，乙把手中的期權再還給甲）。計算甲乙兩人因這兩次交換所產生的收益（或虧損）分別是多少并寫出計算過程。

假設甲乙兩家企業(yè)，甲在2022年10月15號買入當天發(fā)售的標的資產為A股票的為期3個月的歐式平價看漲期權標準化合約100份。每份臺約的標的都是1股。乙在2022年10月15號買入當天發(fā)售的標的資產也為A股票的為期3個月的美式平價看漲期權標準化合約100份。同樣每份合約標的1股。假設任何時候期權合約的市場價格都與其相應時間的理論價值相等。年化市場利率為10%。這里A股票為大家上次實驗數據中的第5只股票。也即對每個同學來講A股票是不一樣的。(1)假設甲乙兩人在10月15號買入相應期權合約后馬上交換（甲把買到的期權給乙，乙把買到的期權給甲）。請分別畫出甲乙兩人的這次交換操作的損益線并對圖形作解釋（要求精確，縱坐標和橫坐標上都有相應數值，并寫出相應數值的計算過程）。(2)假設甲乙兩人先在10月15號交換（甲把買到的期權給乙，乙把買到的期權給甲）。然后在11月15號再次交換（甲把手中的期權再還給乙，乙把手中的期權再還給甲）。計算甲乙兩人因這兩次交換所產生的收益（或虧損）分別是多少并寫出計算過程。