:利民公司2017年1月1日向沈陽(yáng)信托投資公司融資租賃一臺(tái)萬(wàn)能機(jī)床，雙方在租貨協(xié)議中明確規(guī)定租期截止到2022年12月31日，年租金為56000元,于每年年來(lái)支付一次，沈陽(yáng)信托投資公司要求的利息及手續(xù)費(fèi)率為5%。二:利民公司 2017年8月擬在東北某大學(xué)設(shè)立一筆“助成獎(jiǎng)學(xué)基金”。獎(jiǎng)助計(jì)劃為每年特等獎(jiǎng)1名，余額為1000元:一等獎(jiǎng)2名，每名金額為5000元:二等獎(jiǎng)3名，每名金額為3000元1三等獎(jiǎng)4名，每名金額為1000元。目前銀行存款年利率為4%，并預(yù)測(cè)短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生變動(dòng)。 三:利民公司2017年1月1目向中國(guó)工商銀行沈陽(yáng)分行借入一筆款項(xiàng)，銀行貨款年利率為6%，同時(shí)利民公司與該銀行約定:前三年不用還本付息，但從2020年12月31日起至2024年12月31日止，每年年末要償還本息20 000元。問(wèn):(1)根據(jù)資料一計(jì)算系列租金的現(xiàn)值和終值，如果年租金改按每年年初支付一次，再計(jì)算系列粗金的現(xiàn)值和終值。(2)根據(jù)資料二分析利民公司為設(shè)此項(xiàng)獎(jiǎng)學(xué)基金，應(yīng)一次性存入銀行多少錢(qián)。 請(qǐng)問(wèn)老師第二問(wèn)是相當(dāng)于求永續(xù)年金嗎?

不太清楚年金終值和年金現(xiàn)值的區(qū)別，比如：已知張三貸款買(mǎi)車(chē)，每月還款金額是2500元，利率是1%，貸款時(shí)間是48個(gè)月，問(wèn)張三需要借多少錢(qián)？這道題，我的理解是需要借的錢(qián)，是一個(gè)合計(jì)數(shù)，所以應(yīng)該是求終值，但為什么此題是求現(xiàn)值的？不是很懂。

(一)投資規(guī)劃 張先生投資一個(gè)項(xiàng)目，初始投資金額為13萬(wàn) 元，貼現(xiàn)率為5%。未來(lái)四年，第一年回報(bào)3萬(wàn)，第二年回報(bào)4萬(wàn)元，第三年回報(bào)5萬(wàn)，第四年回報(bào)6萬(wàn)。求這個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，是否能夠投資?(提示:利用NPV的計(jì)算公示計(jì)算)(二)住房規(guī)劃 準(zhǔn)備四年后買(mǎi)一套房子，房?jī)r(jià)為100萬(wàn)，首付款30%。如果現(xiàn)在開(kāi)始攢首付款，投資回報(bào)率6%，每年需要投資多少錢(qián)才能攢夠首付款。(提示:利用年金終值計(jì)算公式，計(jì)算PMT) (三)子女教育規(guī)劃 王女士的孩子在5年后上大學(xué)，預(yù)計(jì)那時(shí)大學(xué)學(xué)費(fèi)是1萬(wàn)元，連續(xù)4年，貼現(xiàn)率為5%?，F(xiàn)在開(kāi)始進(jìn)行一次性投資，需要投資多少錢(qián)能夠達(dá)到孩子的上學(xué)目標(biāo)?(提示:以孩子上學(xué)第一年也就是5年后為基準(zhǔn)點(diǎn)算學(xué)費(fèi)現(xiàn)值，屬于先付年金，可以計(jì)算先付年金現(xiàn)值)(四)退休規(guī)劃 楊先生5年后退休，打算為退休后準(zhǔn)備一筆旅游基金。理財(cái)經(jīng)理為他推薦一款固定收益為6%的基金產(chǎn)品，楊先生打算每年存入1萬(wàn)元。那么他退休后能獲得多少旅游基金?(提示:年金的終值計(jì)算，可利用年金終值系數(shù)表)

(一)投資規(guī)劃 張先生投資一個(gè)項(xiàng)目，初始投資金額為13萬(wàn)元，貼現(xiàn)率為5%。未來(lái)四年，第一年回報(bào)3萬(wàn)，第二年回報(bào)4萬(wàn)元，第三年回報(bào)5萬(wàn)，第四年回報(bào)6萬(wàn)。求這個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，是否能夠投資？(提示：利用NPV的計(jì)算公示計(jì)算) (二)住房規(guī)劃 準(zhǔn)備四年后買(mǎi)一套房子，房?jī)r(jià)為100萬(wàn)，首付款30%。如果現(xiàn)在開(kāi)始攢首付款，投資回報(bào)率6%，每年需要投資多少錢(qián)才能攢夠首付款。(提示：利用年金終值計(jì)算公式，計(jì)算PMT) (三)子女教育規(guī)劃 王女士的孩子在5年后上大學(xué)，預(yù)計(jì)那時(shí)大學(xué)學(xué)費(fèi)是1萬(wàn)元，連續(xù)4年，貼現(xiàn)率為5%?，F(xiàn)在開(kāi)始進(jìn)行一次性投資，需要投資多少錢(qián)能夠達(dá)到孩子的上學(xué)目標(biāo)?(提示：以孩子上學(xué)第一年也就是5年后為基準(zhǔn)點(diǎn)算學(xué)費(fèi)現(xiàn)值，屬于先付年金，可以計(jì)算先付年金現(xiàn)值) (四)退休規(guī)劃 楊先生5年后退休，打算為退休后準(zhǔn)備一筆旅游基金。理財(cái)經(jīng)理為他推薦一款固定收益為6%的基金產(chǎn)品，楊先生打算每年存入1萬(wàn)元。那么他退休后能獲得多少旅游基金?(提示：年金的終值計(jì)算，可利用年金終值系數(shù)表) 提交

題目：甲企業(yè)正在編制“資金預(yù)算”，預(yù)計(jì)1月初短期借款為50000元，年利率為12%，該企業(yè)不存在長(zhǎng)期負(fù)債，預(yù)計(jì)1月末現(xiàn)金余缺為－12500元?，F(xiàn)金不足時(shí)，通過(guò)銀行借款解決（利率不變），借款額為1000元的整數(shù)倍，1月末現(xiàn)金余額要求不低于5000元。假設(shè)企業(yè)每月支付一次利息，借款在期初，還款在期末，向銀行借款的最低金額為（?。┰?。 答案：假設(shè)借入X萬(wàn)元，月利率為12%/12＝1%，則1月份支付的利息＝（50000＋X）×1%，－12500＋X－（50000＋X）×1%≥5000，解得：X≥18181.82（元），根據(jù)X為1000元的整數(shù)倍可得，X最小值為19000元。 問(wèn)題：按照計(jì)算的順序，先是現(xiàn)金余缺，然后再加上短期或長(zhǎng)期借款，減去借款利息，最后得到余額。借款在期初，還款在期末。期初已經(jīng)有短期借款50000元，足以足夠，為什么此處計(jì)算的時(shí)候只是用期初的計(jì)算利息，又要新增短期借款？