什么叫債券入賬價值

債券投資的入帳價值是指企業(yè)以購買債券方式進行長期投資的記帳價值.

企業(yè)認購的債券,其發(fā)行方式有兩種,一種是按債券面值發(fā)行,也叫面值發(fā)行;另一種是按高于或低于債券面值發(fā)行,也叫溢價或折價發(fā)行.企業(yè)無論按面值認購的債券,還是按溢價或折價認購的債券,作為債券投資的入帳價值,均應以企業(yè)實際支付的價款記帳.企業(yè)認購面值發(fā)行的債券,其帳務處理比較簡單,按債券面值金額,借記"長期投資債券投資"科目,貸記"銀行存款"科目即可.但企業(yè)購買債券,有的已過發(fā)行期或中途認購,也就是說,企業(yè)購入債券實際支付的價款中往往含有截止到購買日止的應計利息,在這種情況下,對于實際支付的價款中包括的應計利息,應單獨記帳,即在"長期投資"科目下單獨設置"應計利息"明細科目核算,應計利息的這種處理方法與股票投資中應收股利的處理方法不同,股票投資中的應收股利,考慮到企業(yè)可以隨時支取,也就是說,應收股利隨時可以變現(xiàn),所以把它放在流動資產(chǎn)類,作為"其他應收款"處理;債券投資中的應計利息與應收股利不同,因為我國債券的發(fā)行,一般都是到期一次還本付息,就是說,應計利息不能隨時支取,隨時變現(xiàn),所以把它入在長期資產(chǎn)類,作為長期投資-應計利息"科目核算,其帳務處理為:按債券的票面金額,借記"長期投資--債券投資"科目,按截止到購買日止的應計利息,借記"長期投資-應計利息"科目,按實際支付的全部價款,貸記銀行存款"科目 .

債券投資需要注意什么?

一、公司債券的交易方式與股票不同

公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券.發(fā)債公司可以是股份有限公司,也可以是有限責任公司;可以是上市公司,也可以是非上市公司.公司債券的交易方式有競價交易和大宗交易兩種,具體規(guī)則與在我所上市的企業(yè)債券完全一致,與股票交易的不同見右表.

公司債券的大宗交易可進行意向申報和成交申報.目前,我所接受大宗交易申報的時間為每個交易日9:15至11:30、13:00至15:30.每個交易日15:00至15:30,交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認.成交價格由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協(xié)商確定.

二、派息、兌付與股票不同

與股票不同,公司債券有固定的派息、兌付日期.一般而言,在我所上市公司債券的派息、兌付款項在發(fā)債公司支付給中國**登記結(jié)算公司深圳分公司后,由結(jié)算公司深圳分公司劃給投資者開戶的證券公司,再由證券公司代為扣除利息稅后,將剩余款項在派息、兌付日(如遇節(jié)假日順延)支付給投資者.

三、應關(guān)注的幾類風險

投資公司債券,首先要考慮其信用等級.資信等級越高的債券發(fā)行者,其發(fā)行的債券的風險就越小,對我們投資者來說收益就越有保證;資信等級越低的債券發(fā)行者,其發(fā)行的債券的風險就越大,雖然它的利率會相對高一點,但與投資的本金相比哪一個更重要,相信投資者自己會權(quán)衡.

公司債券投資存在的風險大致有如下幾種:

1.利率風險.利率是影響債券價格的重要因素之一,當利率提高時,債券的價格就降低,此時便存在風險.債券剩余期限越長,利率風險越大.

2.流動性風險,流動性差的債券使得投資者在短期內(nèi)無法以合理的價格賣掉債券,從而遭受降低損失或喪失新的投資機會.

3.信用風險,是指發(fā)行債券的公司不能按時支付債券利息或償還本金,而給債券投資者帶來的損失.

4.再投資風險.購買短期債券,而沒有購買長期債券,會有再投資風險.例如,長期債券利率為14%,短期債券利率13%,為減少利率風險而購買短期債券.但在短期債券到期收回現(xiàn)金時,如果利率降低到10%,就不容易找到高于10%的投資機會,還不如當期投資于長期債券,仍可以獲得14%的收益,歸根到底,再投資風險還是一個利率風險問題.

5.回收性風險,具體到有回收性條款的債券,因為它常常有強制收回的可能,而這種可能又常常是市場利率下降、投資者按券面上的名義利率收取實際增額利息的時候,一塊好餑餑時常都有收回的可能,我們投資者的預期收益就會遭受損失,這就叫回收性風險.

通貨膨脹風險,是指由于通貨膨脹而使貨幣購買力下降的風險.通貨膨脹期間,投資者實際利率應該是票面利率扣除通貨膨脹率.若債券利率為10%,通貨膨脹率為8%,則實際的收益率只有2%,購買力風險是債券投資中最常出現(xiàn)的一種風險.

以上詳細介紹了什么叫債券入賬價值,也介紹了債券投資需要注意什么.債券的入賬價值是指企業(yè)以購買債券方式進行長期投資的記賬價值,債券投資需要注意的問題應該包括公司債券的交易方式與股票不同、派息兌付與股票不同、應關(guān)注的幾類風險也需要特別注意.