您好，測算墊支營運資金時，流動資金估算表中的流動資產(chǎn)（包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等）和流動負債（包括應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等），主要根據(jù)項目營運期的銷售、采購、生產(chǎn)計劃及對應(yīng)的周轉(zhuǎn)效率（如賬期、庫存周期）等數(shù)據(jù)測算，其中流動資產(chǎn)可參考運營期收入、成本結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)等估算（如應(yīng)收賬款 = 年銷售收入 / 365* 平均回款天數(shù)，存貨 = 年銷售成本 / 365* 平均存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)），流動負債可依據(jù)供應(yīng)商賬期、客戶付款政策等估算（如應(yīng)付賬款 = 年采購成本 / 365* 平均付款天數(shù)），數(shù)據(jù)來源上，新項目可參考行業(yè)基準加業(yè)務(wù)計劃，擴建項目可參考歷史運營數(shù)據(jù)調(diào)整，墊支營運資金一般按營運期相關(guān)數(shù)據(jù)計算，公式為流動資產(chǎn)減去流動負債（新項目初始墊支可簡化為營運期首年流動資產(chǎn)減首年流動負債，持續(xù)運營項目需測算各年變動額差額）

老師，你幫我看下我這個流動資金（營運資金）估算表中這個應(yīng)收賬款的測算對么？ 第二個問題，他這里是根據(jù)營運期總成本里面的經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù) 這除以12 是指什么意思 我看您寫的是365

?您好，應(yīng)收賬款測算公式邏輯為經(jīng)營成本除以周轉(zhuǎn)次數(shù)（需確認經(jīng)營成本取值準確且周轉(zhuǎn)次數(shù)與項目設(shè)定周轉(zhuǎn)天數(shù)匹配，如周轉(zhuǎn)天數(shù)30天時周轉(zhuǎn)次數(shù)按360/30 = 12次/年 ），如果滿足上述條件測算合理；除以12是將按年計算的應(yīng)收賬款平均占用額拆分為月度平均占用額，實務(wù)中常用360天簡化計算周轉(zhuǎn)次數(shù)來匹配月度資金測算邏輯，只要項目周轉(zhuǎn)天數(shù)與周轉(zhuǎn)次數(shù)的換算及計算口徑統(tǒng)一（如360或365天）則合理 。

我搜索到的比如 外購成本=原材料+燃料 生產(chǎn)成本=外購成本+直接人工+制造費用銷售成本=生產(chǎn)成本*0.8 經(jīng)營成本=銷售成本+銷售費用+其他費用 應(yīng)收賬款是=年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 材料=年材料費用/周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金=年經(jīng)營成本/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 以此類推，我不知道這么算對不對，請問各自的費用/周轉(zhuǎn)次數(shù)是什么意思，這里代表什么？想知道具體的邏輯是啥？

?您好， 費用/周轉(zhuǎn)次數(shù) 是將年度經(jīng)營消耗（如經(jīng)營成本、材料費用等），按資金循環(huán)效率（周轉(zhuǎn)次數(shù) = 360/周轉(zhuǎn)天數(shù)，實務(wù)常用360天簡化計算且需與項目設(shè)定的周轉(zhuǎn)天數(shù)單位統(tǒng)一）拆分，計算維持運營所需的年均資金占用額，其本質(zhì)是通過把 時間（周轉(zhuǎn)天數(shù)） 轉(zhuǎn)化為 資金量 ，明確運營中各環(huán)節(jié)（如應(yīng)收、存貨、現(xiàn)金等）需凍結(jié)的平均資金規(guī)模，只要周轉(zhuǎn)次數(shù)與天數(shù)單位統(tǒng)一、費用基數(shù)準確（如經(jīng)營成本剔除非付現(xiàn)項），該測算邏輯即合理 。

費用/周轉(zhuǎn)次數(shù) 是將年度經(jīng)營消耗老師，我還是不太明白這里/12 是啥意思？我理解的是代表的循環(huán)一次需要的資金保障，一次也就是1個月，那就是維持正常運營一個月需要的應(yīng)收賬款金額是65.78么，那這里是月不是年為單位了呀

?您好，“÷12”是將按年度經(jīng)營消耗和周轉(zhuǎn)次數(shù)計算得出的年度資金占用額轉(zhuǎn)化為月度資金占用額，因為周轉(zhuǎn)次數(shù)代表資金一年完整循環(huán)的次數(shù)，通過除以12可得到維持運營所需的月度平均資金占用額，用于月度資金規(guī)劃，單位為萬元/月 。

可是這里的電子營運資金不是年么老師，轉(zhuǎn)化成月了就不一致了吧

?您發(fā)， 除12 是將按年度經(jīng)營消耗和周轉(zhuǎn)次數(shù)計算得出的年度資金占用額（如應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)）拆分為月度平均值，目的是精細化月度資金計劃，雖然呈現(xiàn)形式為月度數(shù)據(jù)，但最終仍服務(wù)于年度營運資金總額測算，二者本質(zhì)一致且邏輯閉環(huán)，不會導致年度與月度數(shù)據(jù)不一致。

好的明白了老師其實他就是 一次需要占用的資金是多少，是不斷循環(huán)的，一次之就可以收回款項，所以看次就行，與年和月沒有關(guān)系； 這樣計算是沒有問題的是吧 應(yīng)收賬款“年”占用資金=“年”經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款“年”周轉(zhuǎn)次數(shù)（12）

?您好，完全正確哦，應(yīng)收賬款“年”占用資金=“年”經(jīng)營成本÷應(yīng)收賬款“年”周轉(zhuǎn)次數(shù)（12次），這里的核心是“周轉(zhuǎn)次數(shù)”代表資金一年完整循環(huán)的次數(shù)（如12次/年對應(yīng)30天回款周期），計算結(jié)果直接反映維持運營一年所需的平均資金占用額，與“月”無關(guān)，僅通過年度數(shù)據(jù)體現(xiàn)資金循環(huán)效率，計算邏輯完全成立。

好的 感謝老師 很專業(yè)